通货膨胀对于负债群体有什么影响?_财经万事通

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这是一个很有趣的问题,如果按照实际货币购买力来计算还款的话,题主的理解没有问题。

举个我们都熟悉的例子

金圆券

相信上过九年义务教育的大家都在历史课上听过这样的描述100金圆券,今天能买一头牛一个月之后只能买一只鸡又过了一个月,只能买一个鸡蛋一段时间后,金圆券被市场淘汰

这个就是通货膨胀导致的实际购买力变化,引起的货币实际购买力的减少

我来讲讲通货膨胀产生的原因吧

通货膨胀的原因就是政府超发了货币,导致“钱多货少“局面的出现,因为政府所发纸币并不是真的具备价值,只是一种债务凭证,这一百金圆券表示政府欠你一百金圆券的产出价值,

当政府超发时,他想掠夺你更多的劳务产出,但是你的产出只有这么多,如何压榨?

就用原本两倍的债务凭证买你现在的一倍的产出,你干不干?肯定疯狂干啊

然后呢?慢慢大家觉得这两倍债务凭证只值一倍的产出,不值我干两天活,那现在政府想压榨你就必须付出更多金圆券。

如此恶性循环,直到纸币一文不值。津巴布韦币是一个活生生的例子。

以上是我对这个题目的思考,编辑不易,如果觉得有帮助的话就点个关注吧!

首先得说清楚什么是通货膨胀。

我们把整个商品经济世界看成一池水,各类商品包括大宗商品、有价证券、股票、房地产都是在水中浮沉的浮萍,货币就是就是永远沉底的岩石。当池子里的水多了,也就是说相比于原来岩石离水面的距离更远了,这就是通货膨胀。

回到题主的问题,从理论上来说通货膨胀下同等面值的货币随着时间的推移越往后购买力越低。但是对于借款人来言而言,是否受益于通货膨胀将取决于以下几个因素。

1、贷款利率。央行会参考同期通货膨胀率制定基本贷款利率以对冲风险,商业银行也会根据个人征信和资产负债情况来确定最终贷款利率。贷款利率高于通货膨胀率是无法从中获益的。

2、通货膨胀率。通货膨胀率也在不断变化,今年央行也调整了存贷款准备金率和超额准备金利率的调整,这意味着央行会释放更多的流动性,简单来说市场上会有更多的现金,大家可以理解为水更多了。

3、贷款用途。这是最容易让人忽略的问题。有些人在通货膨胀情况下疯狂消费,似乎以后不用还这个钱了,然而无论通货膨胀率有多高,最后这个钱还是要还的,如果你把这个钱用于消费,只会为自己加重负担。如果将贷款用于具备高成长性资产的投资,将大概率跑赢通胀。

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(以上图来源于网)

美国是世界上最大的负债主体,超发货币等于掠夺世界财富。

实际利率=名义利率-通货膨胀率。由此可以明确看出,在名义利率不变的情况下,通胀率增高,实际利率就会降低。实际利率是债权人出借资本的实际收益水平,所以通货膨胀对债权人不利,对负债方有利。

什么是通货膨胀呢?简单说,通货膨胀是由货币超发引起的物价上涨。它带来的直接后果是,货币的购买力降低。原来买“一篮子商品”需要100元,现在需要102元,通胀率就是2%.这个涨价,跟某个商品供需变化引起价格上涨是不一样的。从购买力角度看,通货膨胀也是利于负债主体,而不利于债权人。

债权人如何避免通货膨胀带来的不利影响呢?比较常用的方法是浮动利率。浮动利率是在基准利率的基础上,根据物价水平(通胀水平)进行上下浮动,这样就避免债权人的实际利率被通胀率侵蚀。

回到现实问题中,美国增发货币必然会导致通货膨胀。原来借出的100万美元,假如名义利率是5%,当通胀率超过5%后,实际利率就为负值了。债权人会遭受较大的损失。此时借出的100万美元,一年后能得到105万美元。但一年后的105万美元能买到的商品,比现在的100万美元还少,购买力下降。如果利率设定为5%±相对于当年的通胀率,就能避免这一问题。

通货膨胀等于物价和资产价格上涨。物价与资产价格上涨,它等于工薪阶层――穷人需要用更多的钱数,甚至动用存款才可以购入自己需要的商品,也等于已经拥有高价值资产的富人凭白无故的更富有。

原本就负债累累的人平时连生活必需品――商品财物都极其匮乏,就更别提拥有高价值资产了。基于以上这些,在通货膨胀尤其是恶性通货膨胀下,负债累累的人怎样能够活着。负债累累的人,如果在恶性通胀很多人失业的情况下,你能找到一份高价值工作。这种情况下,负债累累的工作薪酬所得,或许一个月的薪酬、一年的薪酬,就足以偿还以前所有债务。问题是其他很多人失业,通胀下的大量失业者,他们的原先经济状况不是负债累累,在理论上失业者比负债累累人经济能力强是大概率事件。

这可以得出,负债累累的人在恶性通货膨胀经济环境下,会生活得更穷苦。通胀是富人掠夺穷人财富的工具,穷人群体受不了时就是混乱与纷争。历史上混乱与纷争中,受伤害最大的还是穷人,因为富人财力可以使他避险,财富转移国外移民国外。

温和的通胀可以刺激经济发展,也可以刺激居民收入数字放大,它有利负债累累的人。恶性通货膨胀有损经济发展,居民失业率上升,物价飞涨,穷人生存艰难,它对负债累累的人没有任何有利经济价值。

通货膨胀当然不是什么好事情,但如果单纯对于负债群体而讲,则要话分两头说。首先通货膨胀会影响到每个人生活的方方面面。甭管你负债不负债。具体的说就是生活成本高了。以前一元的东西,现在要两元,三元甚至五元,而收入的增长却跟不上通胀的节奏,结果就是大家普遍觉得生活的压力大了。但是负债群体却可以名正言顺的少还钱了。虽然钱还是这么多,但购买力是不一样的。比如你每月工资一万,借了十万买车,约定三年后归还。这期间却发生了严重通胀,你的工资一下涨到三万。十万块是不是轻松还掉了,但那部车现在要花三十万甚至更多钱才能买到。实际上就是你用三四万还掉了十万的债务。这就是通货膨胀对负债群体的影响。

首先,资产负债率是资产负债表上,负债总额与资产总额的比值。其次,资产负债表上的数据,源于科目余额表,而科目余额表则来自百日常的会计核算,我们知道,我们在进行每一笔日常的会计核算时,并没有考虑通胀的度因素,也就是说,整个会计数据是没有通胀影响的理想环境下的计算出来的。再次,通胀影响对于现金及现金等问价物,以及存货的影响是不同的,这在你计算通胀影响时有必要设定一个时点,然后分别将现金,现金等价物,以及存货进行折现,所有数据计算完毕后,再使用新数据出一份资产负债表答。最后,计算你的新的资产负债率,然后和你原先的资产负债率比较,这个问题的答案就出来了。

通货膨胀对负债群体来讲是一种福利,因为通货膨胀就是物价上涨、货币贬值的过程。之前欠的钱,可能因为通货膨胀,使得自己的收入数值大幅增加,在还以前欠的钱时就会轻松许多。

典型的就是房贷,上一年代的人说,当时房子一平才买几百块,是咬着牙买的,现如今几百块的还款额简直不值一提了,有一种越还款越轻松的感觉。

下面是这几十年来的GDP通货膨胀率:

下面是几十年来央行贷款基准利率表:

你可以发现近年来贷款利率一直在下降,已经低于通货膨胀率了。这对于贷款者而言其实就是一种福利,因为只要贷款利率低于通货膨胀率,那么就会有存在福利的空间。

当然,要把欠100万元,在通货膨胀之后变成相当于欠60万元,这样的通货膨胀就太可怕了,所有物价几乎要翻一倍,短时间是比较难的。因为过于通货膨胀,其实苦的是民生,很多老百姓手里的钱没有用于投资抵御掉贬值带来的风险的话,那钱就会迅速贬值,相当于老百姓的财富迅速缩水,这是很可怕的事情,所以政府还是会通过各种手段来抑制通货膨胀过快的现象,短期刺激经济,也许后期还是要把多印出去的钞票收回来。

首先,影响你的收入

本来你工资收入1万元,但是通货膨胀后,你得1万元的购买力,只有5k了,相当于给你少发了5000元,而且恶性的通货膨胀,会对社会经济造成恶劣影响,你以后有没有收入都成问题。

其次,造成物价飞涨

通货膨胀最显著的特点,就是钱贬值,物价飞涨。你的收入除了还负债,还得购买东西,商品都在飞涨,你的生活质量只会下降。

通货膨胀率大于借款利率,那么论实际购买力,那是赚到了,但是前提是收入也同步增长。20年前,你借1万,分20年还,利息10%,现值7万多。但是20年前如果你买了房子,那么现在至少50万。投资去处很重要。

又比如你现在借钱100万,利息5%.买了房子20年后房价130万,工资涨了一倍。通货膨胀率持续攀升,国家会收紧银根,资产价格被冲击,价格承压不长或下跌。这个时候负债是不利的。

如果现在已经欠钱,要还钱的,通货膨胀长期看,收入增长大于利息,那就可以,但是收入不增长,那就没啥区别了。

你的算法是按照购买力来测算的,以一定的通货膨胀利率测算的现值,但是还款总额还是那个总额,最终还是归结到收入上。收入会增长吗?按照今年这个情况,gdp增长了,不代表收入增长,而现在也逐渐有了趋势,今年很多行业收入负增长。

总结下,通货膨胀对负债的影响主要看收入增长,和负债目的。当然是有个前提,货币正常的情况。

如果是货币崩盘的情况下,越负债越有利。

如果真的能提前判断准确通货膨胀,那么对于负债群体来说是好事儿!

当然,我指的是合理的负债!比如说房贷,车贷等,即使不通货膨胀,也可以负担得起的那种!

如果一直处于资不抵债的状态,这时候如果没有好的收入,即使通胀率很高,也会很难受。

为什么对于负债群体是好事儿呢?我们分成两点介绍。

一:当大水漫灌式的经济刺激发生时,物价肯定会飞涨。道理很简单,总钱数÷总物品=物价。在总物品数量相同的情况下,社会上的钱多了,所以物价就上涨了。举个例子,世界上原来有10套房子,有一百块钱,那么每套房子是10元。假如有一天,钱突然多了,变成二百元钱了,那么每套房子就变成20元了!原来的10块钱,现在只能买半套房子。

二:负债者的债务是不变的,但是现金的购买力却小了很多!假如原来10块钱一套房子,首付3块,按揭7块,每月还款7毛钱。现在通货膨胀了,虽然每月仍然还款7毛,但是现在收入却相对来说高了(虽说赶不上通胀,但是还会高,比如同样岗位现在的工资比10年前高了2倍)。所以,虽说总债务没变,但是总收入因为通胀原因,慢慢上涨了,所以相对来说,债务就显得小了!

也就是说,通货膨胀之前,要想办法把现金花出去,要不然,现金的购买力会急剧下降!

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