长期坚持加仓股票基金能对抗通胀吗?_财经万事通

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从过去数据看,长期坚持投资指数型基金可以对抗通胀。目前国内具有代表性的是沪深300指数基金和中证500指数基金,看看它们的表现。

沪深市场的沪深300指数和中证500指数都是以2004年末为1000点的。截止2018年未,沪深300指数是3010.65点,14年3倍,年化收益是8%左右。沪深300全收益指数是3755.91点,14年3.8倍,年化收益是10%左右。中证500指数是4168.04倍14年4.2倍,年化收益是11%左右。中证500全收益指数是4634.46点,14年4.6倍,年化收益是11.5%左右。

可以投资股票基金避免货币贬值。因为往往通货膨胀,是因为流动性泛滥造成,这些热钱多流向投资市场。所以,股票基金是应对通货膨胀有效的手段。

股票型基金,是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。目前中国市面上除股票型基金外,还有债券基金与货币市场基金。

股票基金是最主要的基金品种,以股票作为投资对象,包括优先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来,投资于不同的股票组合。股票基金是以股票为投资对象的投资基金,是投资基金的主要种类。

通货膨胀,一般定义为:在信用货币制度下,流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨。

当市场上货币流通量增加,人民的货币所得增加,购买力下降,影响物价之上涨,造成通货膨胀。

与货币贬值不同,整体通货膨胀为特定经济体内之货币价值的下降,而货币贬值为货币在经济体间之相对价值的降低。前者影响此货币在使用国内的价值,而后者影响此货币在国际市场上的价值。

长期坚持加仓股票基金,能否跑赢通胀,需要看这个长期是多久,以及选择什么品种是什么。

第一,看投资时长。长期坚持加仓股票型基金,实际上就是通过定投的方式进行投资,通过定投来平滑市场波动,如果时间够长,那么整体上是可以跑赢通胀的。

我国的真实通胀大概在6%左右,那么我们要想跑赢通胀,需要获得6%以上的年化收益。

如果投资股票型基金时长超过10年,大概率是可以超过年化6%的回报率的,这一点可以从大量基金的10年收益来看,达到70%以上的基金很多,从基金排行榜上看,有很多成立超过15年的基金,收益都在500%以上,跑赢通胀不成问题。

但是如果时间不够长,就不一定了,比如说在2015年大盘5178点的时候开始投资基金,这个过程中,股市一直是下跌的,很多股票型基金也是下跌的,那么就算一直坚持投资,也很难赚钱,只能说是因为后期买入成本低,所以亏得没有那么多。那还是亏,既然是亏,就不可能战胜通胀了。

第二,看投资品种。基金品种有很多,但并不是每只基金表现都一样。对于主动型基金,能否取得较好的回报,取决于基金经理的水平,有些基金经理管理水平很高,可以让基金实现稳定增值,而有些基金经理本身能力有限,追涨杀跌,就算大盘涨了,他管理的基金同样下跌,让投资人亏损。

对于被动基金即指数基金来说,如果选择的是沪深300指数基金,或者创业板指数基金,那么这几年来涨得不错,就算前期亏了,后期持续投资摊成本,一波大涨后获利颇丰也是能跑赢通胀的。但是对于那些跟踪的行业指数表现不佳的基金,基金经理本身只能投资指数里的成分股,减少跟踪指数的误差,指数跌了,这些基金就会亏,那就无法跑赢通胀了。

所谓的通货膨胀通货膨胀,一般定义为,在信用货币制度下,流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨。当市场上货币流通量增加,人民的货币所得增加,现实购买力大于产出供给,导致物价上涨,造成通货膨胀。

那么在中国,到底有哪些东西能抵御通货膨胀呢?黄金,股票,基金,债券,还是房产,亦或者比特币?

黄金

多年以来,黄金一直被视国际资本市场硬通货,被投资者选作最重要资金避险工具。虽然黄金作为货币已经退出了市场,但其作为货币的属性仍然存在。

黄金规避风险的属性往往在两种情况下发挥作用。

1、在全球经济低迷的情况下。全球经济低迷,也就加深了市场对于经济危机,乃至货币危机的担忧。因此投资者也会倾向于持有黄金来抵御风险。

2、在全球通货膨胀压力增加的时候。通货膨胀率的增加意味着纸币内在价值的减少。那么持有纸币将则面临着价值的减少,投资者会转向保值的黄金。

但是,从黄金价格的周期走势来看,在每年的1月至2月,金价为全年金价的相对高位,3月开始金价便展开下行整理,在经过了7月至8月份的整理后,金价在9月份上涨的概率较高,随后在10月份进行调整,年底行情多以震荡调整为主。

虽然,近几年黄金价格在春节期间均呈现不同程度的上涨,但投资者依然要防范价格异常波动的风险,所以总体来说,笔者并不认为黄金可以抵抗通货膨胀

债券

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。

一般来说买债券虽然收益比较高,但是对于通货膨胀来说的话,仍然是抵御不了的。因为债券的平均年收益率在5%左右。

房产

2016年之前,把银行存款都用来投资房产肯定是正确的抉择,因为过去我国的通胀水平都比较高,而且居民杠杆还有提高的空间。同时,政策也鼓励大家投资购房。在这种情况下,购置房产等房价涨上去再抛售,那肯定能保值增值,

但是,现在把银行行存款都换成房产恐怕会风险很大:

第一、房价上涨受到政策调控,未来各城市的房价不允许出现大幅上涨。

第二、在2015年之前,购房的主力是富裕家庭、炒房者,所以国民杠杆度并不高,现在是全民加杠杆,国内居民加杠杆已经用到了极限。而且国民购房愿望已经大幅削减,未来投机房地产的人少了,部分城市的房价有可能出现大跌行情。

第三、过去居民投资渠道不多,也只能通过买房来对抗通胀,而现在国内投资理财途径很多,对于投资者来说,可选择性更多。

股票

再说股票,股票从长期持有的角度来看是非常有价值的。持有股票1年风险大,持有5年风险降低,持有10年风险很低。

因为股票的总体趋势是向上的,长期持有股票,你的收益会趋于平均,就可以达到年化8%的收益,这个收益率是远远跑赢了通货膨胀的。

当然买股票不是炒股,而是长期持有股票!

基金

首先,货币基金(余额宝),是不是可能跑赢通货膨胀的,这个我相信很多人应该都清楚。

指数基金,混合基金和股票基金。

混合基金和股票基金是相通的,没有多大的区别。而混合基金和股票基金都是主动型基金,这种基金主要依赖的是基金经理的选股能力,一般来说只有5%的主动基金能比得过指数基金。

现在物价的通货膨胀能达到每年6%左右。指数基金的年收益率大概也就是7%左右。这么相比一看的话,其实指数基金还是可以跑赢通货膨胀的。

比特币

比特币产生的背景是美国金融危机带来的信任危机,而比特币就是解决信任危机的,比特币特点是总数只有2100万枚、没有增发,转账成本极低,速度极快,从中国到美国也就是几分钟。所以,好多投资者认为,除了上述几个抗通货膨胀的投资品之外,比特币也很符合。

从数学上理解,这没有错误。从经济学上理解,这里通胀的概念被偷换了,通货膨胀是相对的,它仅仅指货币的增速大于经济体的增速。

举个例子,抛开其他繁琐的假设,如果经济体里只有有100个鸡蛋,只有100个金币来交易鸡蛋,一个鸡蛋只能交易一次,那么一个鸡蛋就是一个金币。如果金币的发行方在第二年把金币的总数增加到300个,鸡蛋只增加到200个,那么第二年一个鸡蛋就是1.5金币一个。我们就会观察到,鸡蛋涨价了。

如果整个经济体的交易标的都在发生涨价,这就是通常所说的通货膨胀。

所以,货币作为计价手段,保证总量恒定,并不能保证没有通货膨胀;通货膨胀与否,要看货币和经济体的相对增速,至于比特币能不能解决膨胀的问题,主要还得看货币跟经济体的相对增速。

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长期定投,好行业的基金没有一点问题。做好资产配置,考虑风险第1位,是遇到短期回调也是有心理波动的,永远有活钱,制定好自己的交易计划执行。

消费类医疗类基金长期定投跑赢通涨没问题的。

有价值当然是可投资性,但再好的价值股或基金,都会有它一定的价值数额,当达到一定数额时便会出现一定瓶颈期,从而失去它原有价值。

如果按照 通货膨胀价值来算,股价基金肯定是涨不过通胀。

我们中国人都有一个特点,就是喜欢热闹,哪里有市场就往哪里钻?大到工厂,小到饭店,服装,食品都是一步一步在模仿,所以就很容易形成,从一开始的供不应求到后来的,产能过剩,不管是口罩还是医药品,或是食品上的,鸡蛋,苹果, 在商品期货里面,其实已经形容得淋漓尽致,鸡蛋已经连跌数月,而苹果也开始慢慢泄消,量化从上周开始就一直是空头量化,说明还会有下跌行情。

如果想用小利润的基金或价值股来赶上现在的通货膨胀是非常难的。

不说远的就拿我老家县城的房价来说在15-16年房价是3200每平,到17年下半年直接上涨近6000一平,在股价基金上是很难达到翻一倍的,在生活中有些物价上涨可以,但你要它跌下来是不可能的。

长期坚持加仓股票基金能对抗通涨吗?我的观点是肯定的,首先你说的是持有行业龙头对应的股票基金,这是非常好的选择,这两年有一些行业龙头股都是一直上涨创新高,就是走的牛市行情,基金投资也是有方法的:

1.行业的选择,行业一定要是长期有需求的,有上升空间的行业,像消费,医药,医疗,食品饮料,新能源汽车,科技,这都是不错的行业,相比起来新能源汽车和科技未来想像空间比较大,但不确定性也要大一点。

2.买卖点的选择,股票基金的波动也是很大的,可以定投,也可以自己设定买卖点,可以根据大盘,行业指数的位置来进行买卖,当然如果是长期的话,以现在大盘的位置是不用考卖出的,起码要等待下一轮牛市到来才考虑卖出。

3.资金分配,买基金也要分散行业,根据资金大小来选择,每个行业可能上涨周期不一样,选择几个行业能够让总体收益更稳定,还要分批买入,手上要留一部分资金,回调多少幅度加仓。

再说说我买基金的经历,我是2015年7月开始做投资,开始就是买基金,当时听消息说军工不错,就买了军工基金,结果遇上股灾,基金也能有9%的跌幅,当时也想着越跌越加仓,结果也亏损了百分之三四十,所以选择行业,把握买卖点很重要的。

这个想法在理论上是可行的,但真正要操作起来,未必能达到跑赢通胀的目的。

因为,影响你股票基金的因素很多,如,手续费,基金经理的能力,基金所属板块和概念,定投时机设置,股市长期处于什么趋势中等等,都不是你能掌控的。因此,还不如你择机买入一,二只能穿越牛熊的好股票(如贵州茅台,但不是现在介入),长期持有,可能效果更好!

公募股票基金的过往年平均回报率是14%(复利计算),是可以跑赢通胀的。消费类和医药类的基金,在海外和国内都大幅跑赢指数,可以抗通胀。你可以看一下中证医药和中证消费过去11年的走势。

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