股市,是最公平最干净最简捷的致富之道吗?_财经万事通

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股市里边才最不干净,特别用中长线投资者,有些上市基本财务面做假,大股东减持,都有些虚假东西存在。但做超短线不存在,这方面显得干净些。只要学会K线图和看懂量和庄家操盘经验,自己有止盈止损的价格,严格执行纪律,在多次交易中,亏少赚多,也是一种好的方式。

当然不是,信息不对等,通道不对等。

有人的地方就会有团体,有团体就会有规则,规则的两端永远是制定者和限定者。我们不以历史必然性去探讨这些问题,因为那样会落入所有事情都是历史局限性的结果的套路之中。很多时候说太多原因都不如去多说说办法。

各种的规则作用之下是展现在我们面前惊人的差距,这种差距在个人资产上,在区域差别上,在个人见识上都成了巨大的鸿沟,压抑的人难以提起逾越的勇气。在你觉得一百万人民币还是一笔巨款的时候全国千万富翁数量已经几百万,当你在梦想着有一台车一套房的时候大把人把那几百万人民币的玩具随便扔、几亿美金去境外买栋楼跟买菜一样。

前段时间有个家乡的朋友跟我说很看好未来移动刷卡机的市场觉得很有搞头,且不知这东西在北上广早就被人玩烂了。这种事实可能随便叫个人就能说出一大堆,可是出路在哪里?

创业吗?

全国人口中同年龄层创业成功几率不会超过5个百分点。大部分人你是无法承受创业失败带来的后果的。

依靠学习吗?

很多努力到不能再努力的农村孩子上了重点大学依然没办法改变一个家庭的弱势。残酷的现实简直让人绝望。上帝说要有光,于是就有了股市,一个能给在各种规则下依然看到希望的地方。

虽然市场上对于散户的命运很多悲观的看法和实例。但依然不可否认,股市是少有的普通大众都可以参与且门槛不高的地方,也是少有的不同阶层可以一起聊的话题。在股市中千万富翁不一定比全部身家五万的小年轻干的好,就算政府官员也乐意去听听小草民股市的看法。

在这个市场里,大家都同等的收获、失去、疑问和不断学习着。身怀亿万还是家徒四壁的人接受到的价格和走势没有区别。社会给予在市场中的人足够的尊重,感觉就像没有普及汽车时代的火车一样,除了非常少一部分人,大家都挤在臭烘烘的车厢里。各行各业各种身家的人挤在一起,这时候才显现出知识和学习能力的作用。对于很多希望通过学习改变命运的人来说确实是个好地方。当然也是给予很多人从资产上翻身的机会,遍地土豪遍体鳞伤的时候你能有收获岂不快哉。

同时也会看到很多悲伤的故事,但你真正去统计,其实在股市中受伤的人比在实业中损失的人还少。就是这样一个地方,收益能力不以资金多少论。操作技能不以社会经验论。其实是很多落后群体弯道超车的好地方。就如今年,笔者非常看好大盘后面的挣钱效益,能不能把握好,就看个人了。

致敬股市:这是唯一一个不问你从哪里来的地方。

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不是!巴菲特每年不到20%,也是基本功欠缺?让他继续加油吗?

第一,股市是有规律,但这规律并不是像周一到周五上班,周六、日休息,这种固定的规律,到了什么时间就一定会来,不是的!

第二,没有什么是必然的,即便周一至周五遇到节日也是要放假的,可以有赚钱的大原则,但没有必然赢利的说法,意外随时可能会出现。

第三,对于收益要有合理的预期,年化收益翻倍确实有很多人做到,我也见过收益更高的人,但并不能把这作为努力的目标。

您好,我是低调君,一个有着8年金融行业从业经验的职业投资人,以我多年的经验,我不认为股市是最公平、最干净、最简捷的致富之路。下面我将通过以下几个方面说明我的观点。

一、讲故事、上市公司造假,丢人丢到美股去了,说明股市并不是真的干净!

瑞幸咖啡造假被勒令退市,丢人丢到美股去,尽人皆知,现在浑水继续做空跟谁学,指控其用机器人虚构客户,现金流和营收造假,操纵股市,这些都是有事实根据可查的,所以股市非常不干净,才让中国证监会决定要采取严厉措施处罚这些造假公司。

二、庄家坐庄割韭菜,全球知名的庄家市场,谈何公平呢?

举个例子,前段时间证监会查处了一只被操控的庄股,庄家和股评家、大V等勾结,这些股评家和部分大V通过写文获得大量粉丝以后,拉粉丝入群,通过荐只股的方式取得散户信任,然后忽悠散户买庄股,割韭菜,为此,这个月证监会提醒散户不要轻易上当!

所以,庄家长期存在,谈不上公平、干净。

三、股市更不是最简捷的致富之道。

因为要想炒股获利,你前期需要学习大量的基本面、技术面、如何识别和跟庄操作的知识,需要不断实盘实践,不断每个交易日复盘,平时还要关注财经新闻并且分析可能对行情带来的影响,这都不是简捷的的。

此外,如果你做的是长线投资,你就需要去研究财务报表,尽职调查你想投资的上市公司和它所处的行业,那么你所花费的时间更长。

与投资外汇相比,股市要复杂的多。

总结:综上所述,炒股并不是最公平、最干净、最简捷的致富之道,相反存在着巨大风险,散户炒股需要谨慎。

在股市生存,死叩自己!有技术,有信心,合法,公平,以少胜多,吹糠见米…,看不出什么职业比炒股更自由了…!

为什么亏得总是我们散户?

  炒股失败的原因一:人性讨厌风险。

  纽约有位叫夏皮诺的心理医生,他请了一批人来做两个实验。

  实验一

  选择:第一,75%的机会得到1000美元,但有25%的机会什么都得不到;第二,确定得到700美元。虽然一再向参加实验者解释,从概率上来说,第一选择能得到750美元,可结果还是有80%的人选择了第二选择。大多数人宁愿少些,也要确定的利润。

  实验二

  选择:第一,75%的机会付出1000美元,但有25%的机会什么都不付;第二,确定付出700美元。结果是75%的选择了第一选择。他们为了搏25%什么都不付的机会,从数字上讲多失去了50美元。

  问问你自己,如果你是参加实验的一员,你会做什么样的选择?

  股票是概率的游戏,无论什么样的买卖决定,都没有100%正确或不正确的划分。人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色。

  我们看到股民好获小利,买进的股票升了一点,便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会,但为了避免25%什么都得不到的可能性,股民宁可少赚些。结果是可能有5000元利润的机会,你只得到500元。任何炒过股的读者都明白,要用较出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高,你只能做旁观者。而一旦买进的股票跌了,股民便死皮赖脸不肯止损,想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂时的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会!结果是小亏慢慢积累成大亏。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所没有的词汇,都要拍案叫绝。发明这些名词的人真应得诺贝尔文学奖!这些词语对那些不肯止损的股民的描绘实在太形象了。

  假如说股票的运动只有上、下两种途径,所以每次买股的赢亏机会原来各是均等的50%的话,对于一般股民来说,由于人性好小便宜、吃不得小亏的心理,使得在股市中赢时赚小钱,亏时亏大钱,它就成了输赢机会不是均等的游戏。股市没有击败你,你自己击败了自己。

  炒股失败的原因二:人的发财心太急。

  我读过很多炒家的传记,在他们成为“家”之前,往往都有破产的记录。比如本世纪初的炒家杰西.利弗莫尔(著有《股票作手回忆录》),他便有三次的破产记录。导致他们破产的心理因素通常只有一个:太急着发财!行动上就是注下的太大。

  我刚开始学股的时候,知道自己什么都不懂,在炒股上还是比较谨慎的,不敢每手下注太多。一年以后,自己觉得懂了一点,心就开始大了,每次入市,我开始有个期待:“这只股将改变我的生活方式。”让我解释一下“改变生活方式”的意思。金钱有个量变到质变的过程。假设你今天手头多了1万元,你会觉得松动了一些,也许多上馆子吃两顿,但你仍将住现在的房子,坐同样的公交车,因为它不够改变你的生活方式。现假设你手头多了100万,你可能会买更大的房子,买辆车子及其它你以往想要却因为钱不够而没买的东西。这就是量变到质变的过程。心一旦大了,行动上就开始缺少谨慎。首先我每次买股太多,其次止损止得太迟。我为此遭受巨大损失。因为这种对改变生活方式的期待,我在市场尽量收集对自己有利的消息,忽略对自己不利的消息。特别是在股票运动和自己的预期不符合的时候,这样的欲望更是强烈。

  我常常思考为什么会有这样的感觉,或许是因为股票输赢的不可预测才会导致这样的心理。

  如果在赌场,每次下注你都很清楚输赢是多少?运气不好,你下的注全没了,运气好,你也知道赢多少,你没有任何幻想。但在股票市场,你无法预测股票会在某个方向走多远。股票可能翻一倍,也可能翻十倍。由于这种“赚大钱”的可能,你失去了心理防备。带着“赚大钱”的心理入场,你的注会下得很大。如果不幸开始亏损,要接受“亏很多钱”的现实是很困难的。随着亏损的一天天增加,你的正常判断力就慢慢消失了。直到有一天你终于无法承受过于巨大的损失,断腕割肉。你经受了在正常情况下不会发生的大损失。

  这种赚大钱的可能以及挣了大钱后对你的生活方式、虚荣心及权力的幻想,是极其危险的。可能性是存在的,在现实并不容易实现,你需要有很多的经验,很强的自制能力。

  炒股失败的原因三:人好自以为是

  大家都知道股价总是在升升落落。当一天结束的时候,股票以某一价钱收盘。你有没有思考过它代表了什么?它代表了股市的参与者在今天收市时对该股票的认同。

  任何一个交易,都有买方和卖方。你买的股票都是某人卖给你的。交易所提供了一个交易的场合。只要两位股票参与者在特定的价格上,一位愿买,一位愿卖,他们的交易就完成了。价格也就这样确定了。无论按你的想像,他们是多么无知,多么愚蠢,他们在某个价位交易是事实,你不能和事实争辨。你或许认为股票不值这个钱,但事实是有人以这个价钱买了股票。除非你有足够的资金,压倒股市中所有和你意见不合的人,你可以按自己的意志确定股票的交易价格。否则,你的想像,你的判断,你的分析,都不能移动股价一分一毫。

  无论你对价值的判断是多么基于科学的分析,如果股市的大多数参与者不认同你的看法,股价将随大多数人的意志而动。

  要特别指出:在炒股这行,传统的对错在这里是不存在的或者说是没有意义的。无论你的智商多高,有什么学位,多么的德高望重,在股票行你的意见不具备在其他领域的分量。投资大众及他们对未来的看法是影响股价的惟一力量。他们用交易证明自己的信念。你的看法可能影响一部分投资人,但在他们用自己的现金来认同你的看法之前,你所说的一切一钱不值。对股市的观察者而言,每个交易及其对股价的影响提供了未来走势的信息。你如果能从这些信息中找到其意义,它提供了低买高卖的机会。每位单独的投资人都有他独自买或卖的理由,无论这个理由在你看来是多么荒谬。如果大多数投资者持类似理由,结果是股票随大流而动。你可能对了,但你将亏钱。

  股价就是股价,无论你认为这只股票值多少钱,无论你认为价格和价值是如何脱节,价格永远是对的。作为股市的一员,你首先必须是观察者,通过观察来感受股价的走向,通过观察来寻找机会。然后成为参与者,投入资金来实现这个机会。你常常面对两个选择,即选择正确或选择赚钱,在股市,它们常常并不同步。不要太固执己见,不要对自己的分析抱太大信心。认真观察股市,不对时就认错。否则,你在这行生存的机会是不大的。

  炒股失败的原因四:人好跟风

  作为单独的投资者,你要决定入场的时间,决定持股的时间,决定出场的时间。而股市就像海洋,它永不停息,没有始点,没有终点,每个浪潮的方向都难以捉摸。虽然它有涨潮,有退潮,但涨潮时有后退的波浪,退潮时有前进的波浪。一句话,股市没有即定的运行准则。

  要想达到盈利的目的,你必须建立自己的规则。否则,太多的可能会使你无所适从,其结果将是灾难性的。在心理上困难的地方在于:你必须自己建立规则,并完全由自己为这些规则所产生的后果负责,这是极大的责任。

  承担责任是一向人所畏惧。看看你身边发生的事件就不难明白。一旦有任何差错,张三怪李四,李四推王五。而在股市出错又是如此的容易。对那些还不完全明了股票的运动规律,未能明白在何种情况下应如何应对的新股民来说,建立自己的规则决非易事。因为它必须建立在学识、经验、自我判断等因素之上,况且没有人能立即建立完美的规则,特别在你对该游戏的特性和对风险的承受力还未有合理评价的时候,你必须不断修改这些规则,承担执行这些规则的后果。

  但新股民既然要投入股市,要成为股市大军的一员,而他们通常不具备制定规则的能力,也没有承担后果的心理准备,那他们自然的选择就只能是“跟随领袖”。这些“领袖”可能是隔壁的剃头师傅,也可能是楼上的裁缝,理由多半是他们“炒过几年股票”,“曾赚过钱”。这样这些新手们就轻易越过了做决定的横杠,如果结果是失败的,他们也有了代罪羊:“楼上的王裁缝真是差劲!”这就是所谓的“人好跟风”及其经常性的后果。

  有一天,一位朋友打电话给我说他准备卖掉手中的所有的股票,我问他为什么?“昨晚走路摔了一跤,从来都没这么倒霉!”它们之间有什么联系吗?但我还是说想卖就卖吧,反正不卖你也睡不着。

  我明白你为什么这么想。因为我也曾有过类似的思想经历。一位缺少计划的投资者,他的输赢是随机的。就如同抛硬币一样,无论你怎样想,不知道下一手是出正面还是反面。在股市上,上回赚了钱,他不知道为什么,他不知下回怎么做才能重复赚钱的愉快经历。亏了钱,他也不明白为什么亏,下次该怎么做去防止再次发生亏损的情形。这在心理上必然会产生极其沉重的压力,带来的忧虑、期待和恐惧是难以用笔墨形容的。他觉得自己失去了控制,在股市的海洋中无目的地漂流,不知下一站是何处。你有过这样的经历吗?

  解决这一问题的惟一方法就是学习,慢慢建立自己对市场的感觉,不要跟风,不要人云亦云,一定要建立自己的规则。这本书会教你怎样做。

  炒股失败的原因五:人好因循守旧

  平常上街,出门看到的仍是熟悉的房子,熟悉的街道。就是变动,比如修马路,也是缓慢的。我们去上班,走的通常是熟悉的路,办公室的模样相对稳定,工作的性质和内容也是相对稳定的。现在想像一下你去某个地方上班:走的“路”是不熟悉的,路边的“房子”是陌生的,更糟的是没人告诉你今天的“办公室”在什么地方,找不找得到“办公室”自己负责。此时你会有什么感觉?你一定觉得茫然失措。

  股市就是这样的地方。它们不会完全地重复自己。去年股票有这样的运动方式,今年决不会有同样的波动。你就像跳进了海洋,失去了方向,觉得自己渺小、孤独、无助。

  股市有它特有的规律,有它自己的特点。这些规律和特点都不是完全不变的,它只给你似曾相识的感觉,按这些规律和特点来指引你在股市的行动,你能有超出50%的把握就不错了。想想每天都要面对未知和疑问,有多少人能长期承受这样的煎熬?

  炒股失败的原因六:人好报复

  在赌场,我常看到赌徒们输了一手,下一手下注就加倍,再输了,再加倍。希望总有一手能赢,那是就连本带利全回来。这一方面是人性中亏不起的心态,另一方面是报复赌场,报复赌场让他们亏钱。从数学上讲,这是可行的,只有你有足够的资金,总有赢一手的机会。所以美国的赌场都是下注最低额和最高额的规定,够你最多翻七倍。如最低下注额是5 美元,最高常是500美元。第一注5 美元,二注10美元,三注20美元,四注40美元,只要赢一手,就能翻本。我自己就这么赌过,输得灰头灰脸。你也许不相信连输七手是多么的容易。任何人用这样的翻倍法赌钱,只是加快剃光头回家的时间。

  在股市中,买进的股票跌了,你就再多买一点,因为第二次买的价钱较上次为低,所以平均进价摊低了。从心理上,你的心态和赌场亏钱时一样。一方面你亏不起,另一方面你在报复股市,报复股市让你亏钱。同时内心希望,只要赢一手,就是连本带利全回来。因为平均进价摊低了,股票的小反弹就能提供你全身而退的机会。

  这样的心态是极其有害的。股票跌的时候通常有它跌的理由,常常下跌的股票会越跌越低。这样被套牢,你就越陷越深,直到你心理无法承受的地步。一个致命的大亏损,常常就彻底淘汰了一位股民。

  以上我们讨论了一些股市的特点及人性的弱点。坦率地说,除了你自己必胜的信念之外,其他的一切几乎都反对你在股市成功,就算你的亲朋好友,有多少人会鼓励你靠炒股为生?对那些带着只想在股市赚几个零花钱的股友来说,股市在开始时或许很慷慨,随着时间的推移,你就会明白它向你讨债时是何等凶恶。你在和一位巨人搏斗,蛮干是不成的。你要学习技巧,永不和它正面冲突。你要了解这位巨人,熟悉它的习性,在适当的时机,攻击它的要害。只有这样你才有胜利的机会。

  股市这位巨人很笨重,作为独立炒手的你很灵巧,一旦发现你的攻击无效,你就必须逃开,防备巨人的报复。炒股是很古老的行业,成功的先例非常多,这是不需要天才的行业。最重要的是锲而不舍的精神和战胜自己的勇气。可以这么说,识不识字和能否在股市成功没有必然的联系。当然,识字的总有那么点优势。

算账

  每个人都想在股市赚钱,但怎样才能赚钱?怎样才能回避股市的风险?知常容今天用数学的理论和大家聊聊。华罗庚是中国最著名的数学家,在文革期间带领小分队在全国推广优选法,统筹法,轰动一时,让全国人民经受了一次数学的洗礼。今天我们中国股市的问题其实也完全可以用华罗庚的数学方法来分析分析。

  股市赚钱,未必需要每次都赚钱,甚至不需要大多数的决策正确,只要每次赚得钱足够多,输的钱足够少就行。取决两个因素,决策的正确性的百分比,以及在正确,不正确情况下的收益和损失的大小。这里引进一个数学概念:数学期望值(又叫做预期收益)。期望值等于所有不同情况发生的概率及其收益的乘积之和。

  举例来说,怎么计算赌场的预期收益率呢?赌场玩大小。买大还是买小,三个骰子同样点数时,赌场通杀。三个骰子加起来4到10点就算小,11到17点算大。买大,中的概率是48.6%,买中赌场一赔一,不中赌场赢得筹码。所以我们买大,一千元,预期收益是多少呢?

  0.486 X 1000 0.486 X (-1000) 0.028X(-1000) =-28元

  所以我们每次去赌场,买大小的话,我们的预期收益就是投注总额的2.8%,每次投注1000元预计输掉我们28元,输完的平均次数是36次。每次赌局只需要一分钟,1000元平均只够玩半小时。

  用数学的概念来看股市,很多疑问就迎刃而解了,比如,每天股市上总是有人输,有人赢,可为什么股市上总是输的人必赢的人多?俗语说:七亏二平一赢。从数学的角度分析,由于手续费,印花税的存在,加上股市造假,高价收购资产等资金流出股市的量高于股市中上市公司的产出,加上红利的所得税,所以如果完全随机的炒股票的话,是一个预期收益为负的游戏,加上不少人喜欢炒短线,所以每年的“总操作金额”比本金放大了很多倍,所以一个平均每次亏损2%的游戏,只要50次就可以输光,更何况有的人还融资炒股,那输钱简直就是必然的。有经验一些的人会技术分析,趋势投资。这种情况会怎样呢?从技术分析的理论出发,倒也不是全无道理。“未来无非是过去的重复”这个理论基础虽然比较薄弱,但貌似成功率总还是高于50% ,比完全随机有所提高,但技术分析的致命弱点在于对盈利,亏损的幅度很难预测,而按照股民的人性弱点,一般是赚点就跑,亏了套死不卖。预期收益很可能是这样:70%的情况赚10%,30%的情况亏50%,预期收益是0.7X0.1 0.3X-0.5=-0.08.每次亏8%,而实际上如果运气不好,亏钱的买卖在前面,整体收益可能会更惨。所以趋势投资实际上也是一个不公平的游戏。

  最后说说价值投资,理性投资。以买公司的心态买股票,研究好公司,在价值低估的时候买入,这种投资方法以过去的经验表明,比技术分析的准确率要略高,我们估计75%吧,但由于价值低估买,所以如果正确,收益会比较高,而股票是公司的权益凭证,如果真是好公司,股价是有“保底”的。比如四大国有银行,国家持股超过90%,怎么也不可能破产。而一些所谓蓝色光标之类的热门股,利润下滑90%,问题多多,价格没有底线啊。所以对价值投资,理性投资的数学期望收益是:75%的情况下,赚40%,25%的情况下亏20%。综合来算:

  0.75X0.4 0.25X-0.2=0.25.这个策略的数学期望收益是正的25%。

  所以只要我们跳出对每次操作的过分关注,冷静地用数学的科学道理,运用概率论,决策轮中的预期收益的概念,仔细总结各种投资方法的成功概率,失败概率,成功,失败的收益,加总他们的乘积,就是我们投资方法的预期收益。赌场为什么有理性的人都不会沉迷,以为他是一个很明显的不公平的游戏。而进入股市,很多人以不正确的方法来操作,实际上也是在玩一个“不公平的游戏”。

  价值投资,理性投资总还算是一个比较公平,甚至是对投资者有偏帮的游戏。所以有理性的人都应该选择价值投资,理性投资。

  最后,所有赚钱方法都不是一帆风顺,轻而易举的。价值投资要求我们投入更多时间提高自己的水平,花更多时间去研究上市公司,价值投资也必须是一个长期投资。

本书是老费雪经典名著《怎样选择成长股》的姊妹篇,对于《怎样选择成长股》所提出的很多重要投资理念,本书在深度和广度上均有所突破,可以说是其投资的实践篇或投资的实践指南。该书试图解决两个问题。首先,投资者应如何确定一家公司是否具有卓尔不凡的管理层,它能否通过有效的管理为投资者创造一种能实现市值长期高速增长的投资工具;其次,对于这家非同寻常的公司,投资者应怎样掌握股票的最佳购进和抛售时机。费雪在书中不仅总结了如何通过股票投资获取丰厚利润的方法,而且为我们揭示了一种以最小风险创造最大收益的投资策略。费雪还为投资分析提供了一种标准化工具,向更多依赖专业投资建议的投资者展示了如何着手选择适合自身需要的投资顾问。书中生动且经典的案例比比皆是,作者的分析精辟透彻,既不乏专业性又不失趣味性,使人读起来心旷神怡,拍案叫绝。费雪对通货膨胀的分析极具前瞻性和预见性,就连弗里德曼也为书中令人难以置信的精辟分析所动容。即使在今天,这些观点和建议也依然不乏生命力,必定会让你叹服。费雪绝对无愧于“教父级的投资大师”这一称号。在市场如火如荼时眼花缭乱,却又在市场一蹶不振时悲观彷徨,不要再被市场主宰了!拿起这本投资宝典,它将帮助你在股市中做回自己的主人既不会错过机会,也不会承担任何额外风险,你一定可以达成比市场更好的收益。

股市应该是最公平的最简捷的至富之路,只要你不贪不急不狂,不和任何人打交道,没人能上你家逼你交易,随时可以空仓走人,也可随时进场。

任何行业都不存在绝对的公平。小散跟主力机构的差距不是一点点,主力可以也决定价格,散户只能被动接受。

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