未来中国的存款利率会增加吗?_财经万事通

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现在存款利率水平比较低,以央行基准利利来看,目前活期存款利率为0.35%,一年期定期存款利率为1.5%,三年期定期存款利率为2.75%。那么未来国内的存款利率会增加吗?

答案是:不会。并且未来利率有进一步下行的趋势。

关于未来国内利率的走向,我们可以从以下三个方面来看一看:

一、目前存款利率比较合适

最近的存款利率,按照2015年10月央行调整利率之后的基准利率,各大银行在此基准利率上浮动程度有所区别。

这个利率水平,相对来说还是比较宽松的,与金砖国家相比也属于低利率水平,印度的回购利率为5.75%,巴西的指标利率为6.5%,俄罗斯的基准利率为7.75%,南非的回购利率为6.5%。而作为西方发达国家的代表,美国目前的利率为2.25-2.5%。

主要是我国经济经过几十年高速发展,经济总量已经位居前列,2018年GDP为14.61万亿美元,占全球GDP总量的17.03%,仅次于美国(20.49万亿美元),成为全球第二大经济体,在此基数之下,要想保持前十年的增速已经很难,因此需要相对较低的利率来促进经济的稳定增长。并且,目前物价指数增长相对温和,长期保持在3%一下,暂时没有加息抑制通胀的必要。

二、暂时中国利率亦不会下调

虽然说目前各国央行都在下调利率,全球都在一个宽松的周期中,市场也预期央行会下调国内的存贷款利率。但实际来看,今年大概率不会有降息的动作。原因主要有二:

第一,目前国内通缩压力并不大。降息主要是为了防止通缩,而国内目前通胀水平相对较温和,从统计局公布的上半年数据来看,国内CPI一直在相对低位运行,二月份1.5%为上半年低,六月份为2.7%,与五月份持平,为上半年高点。局部价格上涨因素主要因猪肉涨价推动,在下半年生猪出栏率上升后,猪肉整体涨幅会收窄,通胀和通缩的风险均不存在。

第二,结构性去杠杆制约降息空间。虽然说各国央行都在降息,但目前国内的利率水平,本身就已经处在一个相对的低位水平,2015年因为结构性去供结,目前金融去杠杆仍难言结束,因此短期在利率政策上相对会比较慎重,大概率还不会进行降息。

三、未来利率有下行空间

目前来看,暂时没有利率下调的可能。

但把时间拉长,到明年,可能利率会有进一步下行的趋势。现在来看,华尔街虽然一直在预期美联储降息,美联储主席鲍威尔的表态也开始“转鸽”,但事实上依然只是预期,美联储还没有真正降息。如果美联储不降息,国内贸然降息的话,必然会造成资本外流。

如果美联储真的在接下来进行降息,并且在未来降息几次,国内利率相对就有进一步降息的空间,毕竟外部环境短期还能全面改善,国内宏观经济增长存在一定的压力,从GDP增速来看,二季度增长6.2%,达到2018年一季度以来的低点。

降息可以向市场释放流动性,引导更多资金进入实体经济,保持宏观经济的平稳增长。因而在美国开启降息周期之后,国内利率也会有进一步下行的趋势,在这之前,更多的会采取下调存款准备金率以及中期便利借贷MLF向市场投放的方式,进行流动性的支持。

综上所述:目前国内的利率水平处于相对较低的水平,但就现在的内外部背景来看,属于合理的利率水平,未来在美联储真正开启降息周期后,国内利率水平仍有进一步下行的趋势。

谢谢邀请,未来中国存款利率肯定会增加的,首先随着老美的加息预期强烈,未来中国也肯定会加息,利率也肯定会上调,目前来说,中国央行基准利率,活期利率是0.35%,一年定期利率1.75%,三年定期利率是2.75%,这对于目前的通货膨胀来率5%左右来说,钱存在银行贬值太快,缩水严重,随着近些年支付宝的兴起,余额宝上的利息从开始的7%加上市场反应火爆降低到现在的4%左右稳定,当然余额宝上的利率,很大程度上是给银行提了醒,当然作为一直的垄断行业,余额宝很大程度上是动了银行的奶酪,以至于额度100万降低到目前的10万,还有各种现金贷的兴起,网上P2P也大力发展,年利率8%到15%之间,虽然现在风险也比较大,但还是诱惑了大量资金前去,还有现在的流行的民间借贷,利率都在10%左右还算是低的,这很大程度上都是银行利率太低所导致的,总总迹象说明,如果银行持续低利率,未来这块大蛋糕,会给支付宝,或者其他金融机构所常食,当然像支付宝这种大平台,也是把资金集中,大部分还是存银行,只是他们的资金量大,可以有本钱和银行谈高一点的利息,现在个人银行存款利率低,就是银行觉得我们是小客户,正所谓欺小怕大,欺软怕硬,当然随着以后,线上金融利率越来越高的时候,银行也会改变对中小储蓄者利率的态度,很大程度上未来利率会上调的,因为起码差别不能太大,就目前得利率来说,和支付宝的余额宝利率相差实在是太大了,如果按活期的来算的话,差不多是十倍,就算是银行存一年定期来算得话,还是要差一倍多,所以银行肯定会学习的,正如马云所说,银行不改变,我们就改变银行!所以未来中国存款利率肯定会增加的,这是勿需质疑的,因为本身资本就是逐利性的,你差别太大的话,时间久了,也许别人就慢慢适应其他的了!小伙伴们你们说是不是啊,也不同见解欢迎下方留言评论!

谢谢邀请。个人认为加息和降息都是很正常的,所以未来存款利率增加当然是有可能的。

首先,简单了解下存款利率的历史变化情况。

目前的存款利率算是近30年来最低水平,这个是存款利率调整的背景,因为相对来说,目前的利率水平尽管是低位,但是仍然具备进一步下调的空间(比如日本经济衰退以来,利率一直在降,甚至长期维持在负利率),而上调的空间就更大了,所以,总体上利率是可上可下的。

其次,美联储加息周期内,央行一直没有跟进,是因为经济形势不允许

2015年以来,美联储进入加息周期,连续9次加息,世界上也有不少国家为了防止随着美元的回流,热钱出逃,也采取了跟进的做法,但是中国央行在这段周期内,不仅没有加息,反而多次降低存款准备金率,进一步释放流动性,原因就是经济持续下行,至今尚未探明底部,所以短期内是很难看到加息的可能的。

再次,经济走出低谷后,加息就很正常了

近日,美联储终于停止加息,降息25个基点,虽然幅度有点小,但是很多国家想必是非常欢迎的,因为过去这几年,美国算是风景独好,可大家的日子却普遍都不好过,早就盼着美国结束加息周期了,特朗普又到处搞贸易摩擦,尤其是中美之间,摩擦不断,所以,中国经济能否快速走出低谷更是增加了复杂性,但是一旦经济转型成功,走出低谷的话,存款利率再次上升也是完全有可能的,毕竟现在利率水平还是很低的。

欢迎关注,一起交流。

只会下降不会增加,除非我国通货膨胀加剧,房地产泡沫大到影响经济安全,市场投机严重,那才会加息,利率上行。但是目前看根本不会出现,利率下行是趋势。

比如我们国有四大银行:工商银行,招商银行,建设银行,农业银行的利率是: 三个月 1.35% 六个月 1.55% 一年 1.75% 两年 2.25% 三年 2.75% 五年 2.75% 活期的利率为0.3——0.35%。现在是历史低位的利率。

日本负利率,你存款还要给银行钱,美国等其他发达国家的利率没有超过2%。

所以利率继续下行才是方向:

一,刺激消费

中国老百姓都喜欢存款,一来为了获取安全感,二,勤劳简朴的思维,少花钱多干活。实际还是国家保障不够。利率低,人们逐渐把钱用来消费,拉动内需自然容易。

二,百姓生活幸福

很多人过着银行百万,吃糠咽菜的生活,那是因为利息可以让他们活下去。利率低刺激大家就业,还可以让人们活在当下,享受当下的生活。再加上社会保障,比如医疗,上学,死亡善后等保障提升。那么老百姓生活会更幸福。

三,实业发展快

利率下行,实业制造业就会获得低成本资金,这样真正的实体产业才会发展起来。以前利率高,钱都被用来投机或者制造房地产泡沫了,获取高的暴利,来抵消利率成本。而实体产业要不负担不了利率成本,要么倒闭。所以利率下行对实体产业有利。

四,经济活跃

利率低,存款就低,所有的资金都会动起来,要么消费,要么投资产生更大的收益。经济才会更活跃。

总结:利率下行,人们换取的货币报酬要么享受生活,要么投资学习提升自己,要么投资创业。才利于当下经济发展,也利于经济稳定。

我是伯乐集团董事长李合伟,20多年创业经验,天使投资人、《创投商学院》《财富密码》导师。

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预计2年之内我国的存款基准利率都不增加,但是实际执行的存款利率可能会增加,此外未来3到5年可能会加息。

央行加不加息主要考虑几个因素,第一个是经济增速,第二个是通货水平,第三个是汇率压力。 根据这几个因素,我们可以大概来分析下未来央行是否会加息。

首先看下经济增速

利率是调节经济的重要手段,在经济增速缓慢的时候央行一般会实施较为宽松的货币政策,通过降息降准等方式来提高货币供应量,刺激社会投资。而在经济增速过快的时候,为了防止经济过热和产能过剩,央行一般会通过加息等方式来收缩社会资金供应量,已达到抑制社会过度投资的目的。

而根据国家统计局发布公布的数据显示,今年上半年我国GDP总量418961亿元,按可比价格计算,同比增长6.8%,这个增速超过了2018年预期6.5%的目标,处于中低速增长水平。

但是目前我国经济增速仍然面临着一些挑战,比如经济转型淘汰落后产能,环保压力上行,中美贸易战带来的出口压力上行、社会投资降速,增长动能不足等等等,所以未来几年想要达到预计的经济增长目标还有一些不确定性,而一旦经济增长放缓,财政收入,就业就会面临很大的压力。

因此从经济增长的角度来说,目前并不具备加息的条件,至少未来2-3年会这样。

这一点从7月份推出的1.3万亿刺激计划就可以看出。 2018年7月23日召开的国务院常务会议上,其中提到:货币政策要松紧适度、保持流动性合理充裕,财政政策要更加积极。在安排地方财政赤字8300亿的基础上,要加快1.35万亿地方政府专项债券的发行和使用进度,争取早见成效。

我们再来看一下通货水平

如果通货水平过高,央行一般会采取加息的措施,目前判断通货水平是否偏高,有一个基本的参考,那就是cpi涨幅,如果cpi的涨幅在3%以上,那就具备加息的条件,反之,如果cpi的涨幅小于3%,那央行基本上不会考虑加息。

而最近几年,我国cpi的涨幅都比较小,基本上都徘徊在2%左右,所以从这个角度来看,目前也不具备加息的条件。但是最近一段时间,猪肉价格和房租涨幅比较猛,所以不排除未来一段时间内,cpi的涨幅可能突破3%的界限。

我们再来看一下汇率压力。

汇率的压力主要来自人民币对其他货币汇率的浮动,特别是对美元汇率的浮动。

美元作为目前世界上最主要的货币,很多国际交易都以美元计价,所以美国一旦加息,世界其他国家的央行一般都会纷纷跟进加息。进入2018年以来,美国已经进行了两次加息,而且预计2018年剩余的时间,还有可能有一到两次的加息过程。

一旦美国连续加息,那就会给我国的汇率造成很大的压力,因为美国加息有利可图,很多国际资金就会逃离出境,一但大量资金流出,那就会给股市等金融市场带来很大的破坏,很多金融资产价格就会下跌,到时会造成较大的金融市场混乱,所以为了防止过多的钱流出,如果未来美国连续加息,不排除我国央行也跟进加息的可能。

综合以上三个条件之后,近期央行加息的可能性比较小。

通过对上面影响央行加息三个加息因素的分析,我们可以看出目前经济增长以及通货水平并不具备加息的条件,就算美国连续加息,给我国汇率市场造成很大的压力,但我觉得央行加息的可能性也不大。

因为目前我国调节金融市场的手段比较多,除了通常使用的基准利率调整之外,目前央行还有公开市场操作,SLF,MLF,定向降准等手段可以使用,因此就算美国加息,我国也有足够多的手段来应对国际资金的流出,有足够的办法把资金留在国内。

另外,目前我国存款利率已经开放,也就是说,银行可以根据市场的实际情况来对利率进行调整,可以上浮利率或者是下浮利率,以及上浮多少,银行都可有很大的操作空间,因此存款利率市场化实际上比央行加息或者降息更具有灵活性,更能适应市场的发展,所以央行在这种情况下应该不会有调整基准利率的动作。

当然就算央行不加息,客户实际的存款利率也有可能增加,因为在存款利率市场放开之后,银行可以自主调节存款利率的浮动范围,比如目前很多小银行,特别是一些信用社和农商行,就可以在基准利率的基础上上浮百分之百以上,这个利息明显要比央行规定的基准利率高很多。

最后,未来3到5年不排除央行有加息的可能,因为目前我国的m2供应量已经很大,而且每年的增速都很高,这给社会带来了很大的影响,比如房价猛增。

但是目前m2供应量也不可能在短期之内缩水,毕竟当前正处于经济转型震荡期,需要加大投资来带动经济的增长,不过未来3到5年,随着我国的经济转型进入尾声,到时经济逐渐平稳之后,有更多的经济增长动能,央行就有可能通过加息来降低社会货币的供应量,以应付过快增长的资产价格,防止资产泡沫的发生。

只会降息,除非紧急通货膨胀泪海,但可能性不大,房地产泡沫大到影响经济安全,市场投机严重,那才会加息的,利率上行。但是目前看根本不会出现,利率下行是成了趋势。老百姓手里有钱,主要还是刺激老百姓消费。估计2年之内我国的存款基准利率都不增加,但是暗箱操作的存款利率可能会增加,此外未来3到5年另说。央行加不加息主要考虑几个因素,第一个是经济增速,第二个是通货水平,第三个是汇率压力。 首先看下经济增速,而根据国家统计局发布公布的数据显示,今年上半年我国GDP总量418961亿元,按可比价格计算,同比增长6.8%,这个增速超过了2018年预期6.5%的目标,处于中低速增长水平。再来看一下通货水平,最近几年,我国cpi的涨幅都比较小,基本上都徘徊在2%左右,所以从这个角度来看,目前也不具备加息的条件。但是最近一段时间,猪肉价格和房租涨幅比较猛,所以不排除未来一段时间内,cpi的涨幅可能突破3%的界限。再来看一下汇率压力。汇率的压力主要来自人民币对其他货币汇率的浮动,特别是对美元汇率的浮动。一旦美国连续加息,那就会给我国的汇率造成很大的压力,因为美国加息有利可图,很多国际资金就会逃离出境,一但大量资金流出,那就会给股市等金融市场带来很大的破坏,很多金融资产价格就会下跌,到时会造成较大的金融市场混乱,所以,不排除我国央行也跟进加息的可能。综合以上三个条件之后,近期央行加息的可能甚小,就算美国连续加息,给我国汇率市场造成很大的压力,偶认为央行加息的可能性也不大。

利率不仅仅是为了吸引存款,还能调节经济。虽然银行的存款流失近几年比较严重,但是从经济现状来看,银行增加存款利率的概率在未来2年并不大,但是未来3-5年可能会加息。

1.银行存款利率调整存在天花板:

行业定价自律协会规定,大银行上浮最高为30%,中小银行上浮为40%。最近存款利率一年期平均利率为1.95%,平均上浮幅度为30%,部分银行已达到最高天花板。

2.银行可通过其他途径避免存款流失:

提高理财产品的收益,发售高收益的结构性存款等

3.加不加息主要看经济增速、通货水平和汇率压力

经济增速:看GDP,GDP越高,加息可能性越大

通货水平:看CPI,CPI涨幅3%以上,就具备加息条件

汇率压力:美元加息,迫于压力银行可能会加息

综合来看,目前的数据表示近两年不会银行不会加息。但是未来3-5年可能会加息。

总的来说,温和的加息能抑制通胀,稳定物价。盲目的加息则会提高贷款和按揭等成本。所以加不加息,是从多方面的经济因素进行的综合判断。并且,你一定清楚的一点是,加息不见得对老百姓就是一件好事。

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未来的中国利率是否会上涨,这要取决于国际金融货币政策的变化趋势和国际经济增长趋势,以及国内的通胀走向。严格意义来说,所谓的利率,就是盯住“通胀”,即通胀上涨,利率上涨,通胀下跌则利率下跌。以美联储为例,其利率变化政策的核心,就是盯住“通胀”。因此,未来中国利率是否上涨(还是下跌)主要是跟随通胀的变化而变化。并非人为主观意愿可以决定。

而从一个国家或者我国来看,一个利率政策,除了通胀,还有“汇率”因素,“经济增长”因素,加上“通胀”,共同构成了“不可能三角”——也就是说任何央行的利率政策都是在这三者之间寻求平衡,但是,这三者本身就是彼此互为矛盾的关系,因此叫“不可能三角”。

其中,我国经济目前主要的增长还是以贸易结构为主的增长模式,那么,贸易增长和外储(汇率)的变化,就成了制约我国利率政策(包含货币政策)的一个重要因素。总结起来就是为了国际贸易和外汇储备的稳定和增长,而“钉住美元”,保持中美息差,即根据美元的利率变动和影响而决定我国的货币政策变动。(当然,盯住美元以外,还要综合考虑其他经济体货币变化)。

了解了上述逻辑之后,再来看我国未来的利率变化趋势,即“以我为主”和“盯住美元”,“盯住通胀”是一个“不可能三角”。而随着美联储十年之后首次降息,打开未来“持续降息”通道,我国的货币政策的空间就会打开。而历史上,因为上述“不可能三角”的存在,也存在过利率水平低于通胀水平的现状,即所谓的“负利率”。

未来的人民币是否加息还是降息,则取决于我国货币当局对“不可能三角”的平衡和取舍,最终根据最主要的指标和取舍,做出利率变动政策,并非是“铁板一块”和持续加息或者“降息”。

加息的作用无外乎压抑通货膨胀,抑制投资或投机,提升本国货币汇率,减少货币供应。我们根据以上作用进行探讨加息的几率。

本币升值,意味着外币贬值。这会造成币值升值国家出口困难。在贸易战和全球贸易保护主义抬头的大背景下,如果加息就会更加增加出口企业的困难度,正中某些国家的下怀。

M1=活期存款+流通在银行外的现金,代表现实购买力,也称热钱;M2=M1+定期存款等被冻结现金,代表潜在购买力。根据央行公布的4月货币供应量数据,广义货币M2余额173.77万亿元,同比增长8.3%,增速比上月高0.1个百分点,比上年同期低1.5个百分点;狭义货币M1余额52.54万亿元,同比增长7.2%,增速比上月末高0.1个百分点。增速比上月同期低11.3个百分点。这从数据上显示,M1和M2增速的双双回落,市场的货币供应量并没有过高,需求还是保持稳定,没必要通过加息使资金回流。一般情况下,M1M2增速的回落会增加股市下降概率,如果再加息那就会更加造成这种趋势的加剧。

M1增速高于M2增速有通胀的风险,从以上数据看出M2增速明显高于M1增速,且M1增速比上年同期相比回落较快。M1增速的放缓有利于抑制通货膨胀,根据费雪方程式:实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1得知,通货膨胀率的降低会造成实际利率上升,已经达到了变像加息的作用。加息就造成市面上的热钱回笼银行,更加降低流动性,也侧面论证了为什么银行这时降准而不降息,降准能释放流动性。

企业活期存款减速拖累M1增速,房企的销售放缓具有举足轻重地位。房地产的销售情况和历史上的M1增速保持高度的一致,M1增速放缓说明房地产行业的投机情绪开始降温,而房企的回笼资金速度也影响了进一步扩大再生产。在达到抑制投机的情况下,再继续加息就会增加房企的还贷压力和去杠杆的难度,会造成银行的收回房贷的难度。

综上,在M1和M2增速放缓且保持地位增速的情况下,国际形式大背景下,我认为加息的概率微乎其微。

存款利率会不会增加?关键要区分未来是多久,短期看:时间在两三年左右吧,不确定,不过加息的概率有,但不是很大;长期看:五年十年,甚至更长的话,利率只会降低,不会增加。毕竟,发达国家的例子在那摆着,降低利率会刺激消费。将来,我们国家的经济,也将会从投资驱动向消费驱动转变,利率下降是必然。

短期看,利率增加存在不确定性

首先,提高利率主要是为了应对美元升值的压力,要从根本上解决美元升值的压力,就是大力发展经济。提高利率是在减少市场上的流动资金,显然,对经济的发展不利。现在美元处在升值周期内,我国采取了降低关税和扩大开,放应对美元升值,暂时没有采取加息的手段。美元升值吸引资金流向美国是因为利益,而我们降低关税和扩大开放,同样能给外资带来更多的利润。这样做,就是希望通过提高外资回报的方式,来吸引更多的外资前来投资,以对冲美元升值的压力。这些措施,现在才刚开始实施,效果要到年底或明年才能体现出来。其次,我国由于改革开放以来的粗狂式发展,经济高速增长的同时,诟病弊端也在快速的生长,这是不可避免的。现在,粗狂式发展的条件已经不存在,在经济结构调整的阵痛期,实体经济是最难过的时间段,这段时间内没有资金的支持,实体经济将更加难过,甚至一蹶不振。实体经济是一个国家的根本。所以,面对美元升值的压力,尽量选择其它的手段应对,以减少实体经济的压力。

因此,短期内,在我们经济转型期间,实体经济没有走出困境前,人民币汇率贬值的幅度在可控的范围内,将会尽量采取其它手段,应对美元升值压力,不会采取增加利率的手段。但这一切不可控,或我国经济向好时,同样也会采取增加利率的方式。长期看,随着经济驱动方式的改变,低利率是必然的结果。

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